A Arte da Separação: Gestão Contábil, Financeira e Sistêmica em Projetos de Carve-out

A dinâmica dos negócios contemporâneos demanda que empresas estejam constantemente avaliando e ajustando seus portfólios de ativos. Em diversos momentos, a cisão (carve-out) de unidades de negócio ou divisões torna-se uma decisão estratégica necessária para aumentar o foco, destravar valor para acionistas ou atender a exigências regulatórias. Nesse contexto, a AE Consulting posiciona-se como parceira estratégica, oferecendo suporte especializado e integrado em projetos de carve-out, com atuação end-to-end — da definição estratégica à execução contábil, financeira, sistêmica e operacional da separação.

O Desafio de um Carve-out: Complexidade Muito Além da Estratégia

Embora o racional estratégico de um carve-out possa parecer claro — focar no core business, aumentar a agilidade ou preparar ativos para venda — a execução prática é extremamente desafiadora. Uma separação de negócios exige uma abordagem estruturada para evitar impactos financeiros, contábeis e operacionais que possam comprometer a estabilidade das organizações envolvidas.

É nesse cenário que a experiência da AE Consulting faz a diferença. Atuamos desde os primeiros estudos de viabilidade até a implementação efetiva da cisão, com especial atenção às áreas mais críticas: contabilidade, finanças, sistemas de gestão (ERP) e operações.

Foco na Separação Contábil e Financeira

A separação contábil e financeira é o coração do carve-out. Envolve a definição de princípios para a segregação de ativos, passivos, receitas e despesas, garantindo que tanto a empresa remanescente quanto a nova entidade possuam demonstrações financeiras coerentes, auditáveis e aderentes às normas regulatórias.

A AE Consulting apoia seus clientes em todas as etapas:

• Identificação e alocação de ativos e passivos: Realizamos o mapeamento detalhado de ativos fixos, estoques, intangíveis e obrigações financeiras que devem ser alocados entre as partes.

• Criação de balanços carve-out: Elaboramos demonstrações financeiras carve-out precisas, permitindo a transparência necessária para investidores, reguladores e demais stakeholders.

• Definição de políticas contábeis: Avaliamos eventuais diferenças nas políticas contábeis que precisarão ser ajustadas entre as entidades separadas, assegurando conformidade e consistência.

• Gestão de riscos tributários: Analisamos os impactos fiscais da cisão para minimizar riscos e identificar oportunidades de otimização tributária.

• Suporte a auditorias: Atuamos no suporte às auditorias independentes necessárias para validação dos balanços carve-out, colaborando para garantir a credibilidade do processo.

  
  

Estruturação Sistêmica e Operacional

Em um carve-out, a separação sistêmica é tão importante quanto a contábil e financeira. Muitas organizações compartilham sistemas ERP, plataformas de gestão de clientes, infraestruturas de TI e processos operacionais. A AE Consulting conduz o planejamento e a execução da separação tecnológica e operacional, contemplando:

• Diagnóstico de ambiente sistêmico compartilhado: Identificamos os sistemas críticos afetados pela cisão e elaboramos planos de transição (Transition Services Agreements – TSAs) quando necessário.

• Implementação de novos ambientes ERP: Se a nova entidade exigir autonomia tecnológica, configuramos novos ambientes SAP ou de outros ERPs, garantindo integridade de dados e continuidade operacional.

• Separação de processos de backoffice: Desenhamos e implementamos processos autônomos de contabilidade, tesouraria, fiscal, suprimentos e RH para a nova organização.

• Planos de continuidade de negócios: Desenvolvemos e implantamos planos para mitigar riscos de paralisação das operações durante a separação.

  
  

Uma Abordagem Integrada e Customizada

Cada projeto de carve-out tem características únicas — seja pela complexidade do negócio, pelos mercados em que atua ou pelos objetivos estratégicos do cliente. A AE Consulting adota uma abordagem customizada para cada situação, baseada em:

• Diagnóstico detalhado das interdependências entre as unidades de negócio;

• Definição clara das premissas de separação financeira e operacional;

• Gestão de projetos rigorosa para assegurar prazos e minimizar impactos;

• Atuação conjunta com equipes internas do cliente, advogados, auditores e demais parceiros envolvidos no processo.

  
  

Conclusão: Criando as Bases para o Sucesso Pós-Carve-out

Uma execução bem-sucedida de um carve-out não apenas minimiza riscos durante a separação, mas também prepara as organizações para prosperar de maneira independente no futuro. Ao apoiar seus clientes na cisão contábil, financeira, sistêmica e operacional de negócios, a AE Consulting garante que o processo seja estruturado, seguro e alinhado aos objetivos estratégicos da companhia.

Na AE Consulting, vemos cada carve-out como a oportunidade de impulsionar a evolução, o fortalecimento e o crescimento sustentável do seu negócio. Vamos juntos construir um novo capítulo de sucesso? Fale conosco e conheça nossa abordagem personalizada.